千亿元投资“给力”铁路基建 四细分领域个股重拾“升机”

昨日，受铁路投融资改革方案或年内出台的利好影响，铁路基建板块大幅飙升，板块整体涨幅达5.16%。据悉，2013年全国铁路计划安排固定资产投资6500亿元，其中基建投资5200亿元，计划开通新线5200公里。同时，7月23日中国铁路总公司招标2013年第一期铁路建设债券，发行规模为200亿元，2013年中国铁路建设债券发行总规模或为1500亿元。
　　受上述消息影响，昨日，中铁二局、遂道股份等各类工程建设公司；北方创业、晋西车轴、时代新材等铁路设备制造类公司；铁龙物流、申通地铁等铁路运营、运输、物流、储运类的相关服务公司；太原重工、包钢股份等铁路建设配套公司的股价大幅上涨，成为各路资金追捧的热点。本版对以上4大细分板块及其个股的投资机会进行梳理分析，以飨读者。
　　领域一：设备制造类公司
　　目前铁路设备制造类公司主要有北方创业（主业涵盖研制开发销售铁路车辆）、晋西车轴（主营火车轴等设备制造）、西北轴承（工业、机车用轴承等）、南方汇通（铁路运输设备开发制造）、时代新材（主业涵盖铁路电力机车车辆）等。此外，还有中国南车和中国北车。
　　从昨日市场表现来看，晋西车轴上涨10.04%，北方创业上涨10.02%，时代新材上涨9.99%，中国南车上涨8.12%，中国北车上涨7.97%，西北轴承上涨5.34%，南方汇通上涨3.92%。从昨日资金流向看，中国南车资金净流入9947.32万元，中国北车资金净流入8863.98万元，时代新材资金净流入7800.10万元，晋西车轴资金净流入6996.35万元，北方创业资金净流入2733.78万元，南方汇通资金净流入285.04万元，西北轴承资金净流入60.03万元。
　　长江证券认为，铁路设备制造行业见底，曙光将至。未来我国高铁发展空间巨大，旺盛设备需求有望延续至“十三五”规划时期。我国铁路固定资产投资有望超预期，铁路投资在国民经济增长中扮演了重要的角色，在努力完成“十二五”规划大背景下，预计2014年至2015年均新增铁路运营里程将达到8500公里左右，同时，铁路固定资产投资有望超过2008年制定的2.8万亿元目标，达到3.1万亿元至3.3万亿元。
　　未来，市场化改革、引入民间资本、扩大政府补贴范围以及进一步提升负债比例等多种渠道有望成为铁路投资继续提升的坚实基础。重点推荐：中国北车、永贵电器、晋西车轴、时代新材。
　　领域二：各类工程建设公司
　　目前主营业务范围中直接涉及相关工程建设的公司：中铁二局、北方国际、腾达建设等。
　　从昨日市场的表现来看，中铁二局上涨7.06%，北方国际上涨2.63%，腾达建设上涨1.80%。从昨日资金流向看，中铁二局资金净流入2972.52万元，北方国际资金净流出67.64万元，腾达建设资金净流出55.62万元。
　　群益证券认为，2013年的基建投资增速极可能是前高后低。但考虑到铁路和城市轨道等工程的建设周期大多为1年至1年半，因此2012年下半年至2013年上半年的投资高增长足以对2013年相关上市公司的业绩构成支撑。重申国家不会改变对铁路建设投资的力度的观点，对于外界普遍关注的资金难题，目前中国铁路总公司的融资渠道依然畅通，并且融资成本相对稳定。此外，从2013年4月开始，中国铁路总公司发行的债券以及原铁道部发行的所有债券，被划入“政府支持机构债券”，表明政府对铁路建设融资的支持力度在加码。
　　领域三：运输物流储运等相关服务公司
　　运输、物流、储运等相关服务类上市公司主要包括铁龙物流、申通地铁、中储股份等。
　　从昨日市场表现来看，铁龙物流上涨5.17%，申通地铁上涨2.35%，中储股份上涨1.44%。从昨日资金流向看，铁龙物流资金净流入2389.94万元，申通地铁资金净流入60.68万元，中储股份资金净流入187.38万元。
　　湘财证券认为，铁路货运改革不断深化，改革红利正在兑现。2013年以来铁路运输整体货运数据欠佳，为铁路运输企业蒙一层阴影，但大踏步前进的铁路改革则为铁路运输行业带来生机，推出的货运组织改革中简化货运申请环节、一口价货运等具体措施实施，将吸引新型货源进入铁路运输，从而改善行业的效率。铁路改革深化带来的改革红利正在兑现中，看好改革对行业发展的推动。
　　领域四：建设配套企业
　　直接对铁路设施提升配套服务的公司：包钢股份、太原重工等系列企业。此外，其他众多的钢铁、水泥、建材、工程基械等类型股票因可以为铁路工程提供物资及建材或工程建设类产品，也都可以直接或间接与铁路建设相关联。
　　从昨日市场表现来看，太原重工上涨10.00%，华新水泥上涨2.74%，尖峰集团上涨2.71%，海螺水泥上涨2.67%，包钢股份上涨2.07%。从昨日资金流向来看，太原重工资金净流入3423.13万元，海螺水泥资金净流入2441.16万元，包钢股份资金净流入753.72万元，尖峰集团资金净流入446.77万元。
　　招商证券认为，在政策“底线”预期趋稳后，水泥借助基本面的好转，反弹可进一步持续，并且出现相对收益。投资标的方面，仍推荐海螺水泥，另外推荐华新水泥和江西水泥